Fx options barrier

Como usar opções de câmbio no Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso básico de uma opção de moeda Olhando a Figura 1, podemos ver resistência formada logo abaixo da taxa de câmbio chave de 1.0200 AUD / USD no início de fevereiro de 2011. Confirmamos isto pela formação técnica de topo duplo. Este é um ótimo momento para uma opção de venda. Um trader de FX que procura encurtar o dólar australiano em relação ao dólar americano simplesmente compra uma opção de venda simples como a abaixo: Símbolo do Ticket de Opções do ISE: Taxa de AUM: 1.0186 Posição Longa (compra na opção de venda): 1 contrato Fevereiro 1.0200 120 pips Perda máxima: Premium de 120 pips O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0,9950 a próxima barreira de apoio principal para um lucro máximo de 250 pips. O comércio de propagação de débito Além de negociar uma opção de baunilha simples, um comerciante FX também pode criar um comércio de propagação. Preferidos pelos traders, os spreads são um pouco mais complicados, mas tornam-se mais fáceis com a prática. O primeiro desses spreads é o spread de débito. também conhecido como o chamado de touro ou colocar o urso. Aqui, o trader está confiante na direção das taxas de câmbio, mas quer jogá-lo um pouco mais seguro (com um risco menor). Na Figura 2, vemos um nível de suporte de 81,65 emergindo na taxa de câmbio USD / JPY no início de março de 2011. Figura 2: Um nível de suporte surge no par de USD / JPY de março de 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar um spread de call porque o nível de preço provavelmente encontrará algum suporte e escalada. Implementar um spread de débito de call bull seria algo como isto: Símbolo de Ticket de Opções do ISE: YUK Spot Rate: 81.75 Posição Longa (comprar uma opção de compra em dinheiro): 1 contrato Março 81,50 183 pips Posição Curta (vendendo uma opção de compra fora do dinheiro): 1 contrato Março 82,50 135 pips Débito Líquido: -183135 -48 pips (a perda máxima) Potencial de Lucro Bruto: (82,50 - 81,50) x 10,000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 100 pips Se a taxa de câmbio USD / JPY ultrapassar 82,50, o lucro será de 52 pips (100 pips 48 pips (débito líquido) 52 pips) O Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Mas, em vez de pagar o prêmio, o operador de opções de moeda está tentando lucrar com o prêmio através do spread, mantendo uma direção comercial. Esta estratégia é, por vezes, referida como spread bull call ou bear call. (Saiba mais sobre este e outros spreads em Estratégias de Spread de Opção). Agora, vamos voltar ao nosso exemplo de taxa de câmbio USD / JPY. Com suporte a 81,65 e uma opinião otimista do dólar norte-americano em relação ao iene japonês, um trader pode implementar uma estratégia de alta para capturar qualquer potencial positivo no par de moedas. Assim, o negócio seria dividido da seguinte forma: Símbolo do Ticket de Opções do ISE: Taxa Spot do YUK: 81,75 Posição Curta (vendendo na opção de venda): 1 contrato 82,50 de março 143 pips Posição Longa (comprar uma opção de venda fora do dinheiro) : 1 contrato Março 80,50 7 pips Crédito líquido: 143 - 7 136 pips (o ganho máximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10,000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito líquido) 64 pips ( perda máxima) Como qualquer um pode ver, é uma ótima estratégia para implementar quando um comerciante está otimista em um mercado de baixa. Não só o comerciante está ganhando com o prêmio da opção. mas ele ou ela também está evitando o uso de dinheiro real para implementá-lo. Ambos os conjuntos de estratégias são ótimos para jogos direcionais. (Para mais informações sobre jogadas direcionais, consulte Comércio exterior com uma estratégia direcional.) Opção Straddle Então, o que acontece se o trader for neutro em relação à moeda, mas espera uma mudança de curto prazo na volatilidade. Semelhante aos jogos de opções de ações comparáveis, os operadores de câmbio construirão uma estratégia de estratégia de opções. Estes são ótimos negócios para o portfólio de FX, a fim de capturar um potencial movimento de fuga ou pausa embalada na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com as negociações de crédito ou débito. Em um straddle, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Neste caso, é melhor comprar uma chamada e uma put para capturar a fuga. A Figura 3 exibe uma grande oportunidade de atravessar. O que é uma opção de barreira Uma opção de barreira é um tipo de opção cujo pagamento depende se o ativo subjacente atingiu ou excedeu o preço predeterminado. Uma opção de barreira pode ser um knock-out, o que significa que pode expirar sem valor se o subjacente exceder um determinado preço, limitando os lucros para o detentor, mas limitando as perdas para o escritor. Também pode ser um knock-in, o que significa que não tem valor até que o subjacente atinja um determinado preço. As opções de barreira são consideradas um tipo de opção exótica porque são mais complexas do que as opções básicas americanas ou européias. As opções de barreira também são consideradas um tipo de opção dependente do caminho porque seu valor flutua quando o valor subjacente é alterado durante o prazo do contrato de opções. Em outras palavras, um payoff de opções de barreira é baseado no caminho de preço dos ativos subjacentes. Opções de barreira são tipicamente classificadas como knock-in ou knock-out. Opções Knock-In Barrier A opção knock-in é um tipo de opção de barreira que só existe quando o preço do título subjacente atinge uma barreira específica em qualquer momento durante a vida útil das opções. Uma vez que uma barreira é acionada ou passa a existir, a opção não deixará de existir até que a opção expire. As opções de knock-in podem ser classificadas como up-and-in ou down-and-in. Em uma opção de barreira up-and-in, a opção só entra em vigor se o preço do ativo subjacente subir acima da barreira pré-especificada, que é definida acima do preço inicial do ativo. Por outro lado, uma opção de barreira “para baixo e para dentro” só entra em vigor quando o preço do ativo subjacente se move abaixo de uma barreira pré-determinada que é definida abaixo do preço inicial do ativo. Por exemplo, suponha que um investidor adquira uma opção de compra e venda com um preço de exercício de 60 e uma barreira de 65, quando a ação subjacente estava sendo negociada a 55. Portanto, a opção não existiria até o preço da ação subjacente moveu-se acima de 65. Opções de barreira knock-out Ao contrário das opções de barreira knock-in, as opções de barreira knock-out deixam de existir se o ativo subjacente atingir uma barreira durante a vida útil da opção. As opções de barreira knock-out podem ser classificadas como up-and-out ou down-and-out. Uma opção up-and-out deixa de existir quando o título subjacente se move acima de uma barreira que é definida acima do preço de segurança inicial, enquanto uma opção down-and-out deixa de existir quando o ativo subjacente se move abaixo de uma barreira definida abaixo o preço inicial do ativo. Se um ativo subjacente atingir a barreira a qualquer momento durante a vida útil das opções, a opção será eliminada ou terminada e voltará a existir. Por exemplo, suponha que um comerciante adquira uma opção de venda com uma barreira de 25 e um preço de exercício de 20, quando o título subjacente estava sendo negociado a 18. O título subjacente aumenta acima de 25 durante a vida útil da opção e Portanto, a opção deixa de existir. Opções de Barreira Explicadas As opções de barreira são um tipo de contrato de opções exóticas. Eles são bastante semelhantes aos tipos padrão de contrato, mas com uma característica adicional importante a barreira. A barreira é um preço fixo em que o contrato é ativado ou encerrado, dependendo dos termos exatos do contrato. Eles vêm em uma variedade de tipos diferentes. Eles podem ser de estilo europeu ou americano, embora sejam tipicamente europeus. Eles também podem ser chamadas ou puts. Podem basear-se em vários títulos subjacentes diferentes e são particularmente comuns na negociação de divisas. Para simplificar o assunto das opções de barreira, tanto quanto possível, fornecemos detalhes abaixo de alguns tipos comuns com exemplos de como eles funcionam. Você também encontrará informações sobre as vantagens da negociação usando opções de barreira e como pode comprar e vender esses contratos. Os seguintes tópicos são abordados: Knock In e Knock Out Up e In Down e In Up e Out Down e Out Double Barrier Opções Vantagens de Barreiras Opções Compra e Venda Opções de Barreira Conteúdo da seção Links Rápidos Opções Recomendadas Corretores Ler Comentário Visite Broker Ler Comentário Visite Broker Leia a revisão Visite Broker Leia a revisão Visite Broker Leia a revisão Visite Broker Knock In e Knock Out No primeiro caso, os contratos de opções de barreira podem ser eliminados ou eliminados. A diferença fundamental entre esses dois é que os knock-ins exigem que o título subjacente atinja um determinado preço para que a opção seja ativada enquanto os knock outs são encerrados se o título subjacente atingir um preço especificado. Um contrato inativo começa inativo e só se torna ativo quando o título subjacente atinge um preço predeterminado especificado no contrato. Este preço é conhecido como o preço de batida. Um contrato de knockout começa ativo, mas é cancelado automaticamente se o título subjacente atingir um preço predeterminado conhecido como o preço de eliminação. Uma vez que um contrato de knockout é cancelado, o seu valor não pode ser reativado, mesmo que a garantia subjacente seja revertida em preço. Existem dois tipos principais de knock nos contratos e dois tipos principais de contratos knock out. Knock ins pode ser up-and-in ou down-and-in, e knock-outs podem ser up-and-out ou down-and-out. Mais detalhes sobre cada um deles, com exemplos, podem ser encontrados abaixo. Um contrato de opções em aberto e em barreira começa adormecido e contém um preço que está acima do preço atual do título subjacente. Ele só se torna ativo se a segurança subjacente ultrapassar o preço do golpe. Se a data de expiração for atingida sem que o título subjacente atinja o preço de bloqueio, o contrato expirará sem qualquer valor. Embora alguns contratos paguem ao titular um desconto, geralmente é apenas uma pequena porcentagem do preço original. Exemplo de uma opção de compra e venda Estilo Europeu Com base em ações da empresa X Empresa X negociadas atualmente a 50 Preço de exercício de 55 Preço nulo de 60 Sem desconto Se você comprou os contratos acima e o preço das ações da Empresa X nunca atingiu o Se o preço da opção for 60 antes da data de expiração, seus contratos expirariam sem valor, mesmo se as ações estivessem sendo negociadas acima do preço de exercício de 55. Se o preço das ações fosse 60 ou superior, na data de expiração, suas opções se tornariam ativas . Você poderia, então, exercer e comprar o estoque em 55 e fazer um lucro. Alternativamente, você poderia vender os contratos em algum momento antes da data de expiração, se você fosse capaz de obter lucro dessa maneira. Down e In A down e no contrato de opções de barreira também começa inativo. A queda no preço é definida a um preço que está abaixo do preço de negociação atual do título subjacente, e o contrato é ativado somente se a segurança cair abaixo do preço de batida. Tal como acontece com um up e in, se a segurança não atingir o preço de bater até a data de validade, o contrato expira sem valor. Exemplo de uma opção de venda e da opção de venda Estilo europeu Com base em ações da empresa X Empresa X negociadas atualmente a 50 Preço de exercício de 45 Não há desconto Se você tiver os contratos acima e o preço das ações da empresa X subiu , permaneceu estático, ou não caiu tão baixo quanto o preço na data de expiração, então esses contratos expirariam. Se a ação cair para 40, ou menos, então, na data de vencimento, você será capaz de exercer um lucro. Tais contratos são geralmente baseados em liquidação em dinheiro, o que significa que você não teria que comprar o título subjacente e depois vendê-lo para obter lucro. No entanto, você só receberia seus lucros em dinheiro. Você também poderá vender seus contratos com fins lucrativos em algum momento antes da data de expiração, caso seu valor tenha aumentado. Up and Out Uma opção de barreira para cima e para fora é um tipo de contrato de knockout, o que significa que ele começa ativo. O contrato expira automaticamente, no entanto, se o preço do ativo subjacente ultrapassar o preço de eliminação especificado antes da data de vencimento. Se o preço de knockout for atingido, o contrato é encerrado permanentemente e basicamente deixa de existir. Exemplo de um up e out Opção de compra Estilo europeu Com base no estoque da empresa X Empresa X estoque negociado atualmente a 50 Preço de exercício de 55 Preço sem intervenção de 60 Nenhum desconto Se você possuía contratos com as características acima, então você estaria esperando pelo estoque subjacente para mover acima do preço de exercício, mas fique abaixo do preço de eliminação. Se o preço da ação estivesse em 59 na data de vencimento, você seria capaz de se exercitar e obter lucro. No entanto, se o estoque subisse acima de 60 a qualquer momento, o contrato expiraria automaticamente com um valor de zero. Down and Out Um contrato de opções de barreira down and out também é um tipo de knock out, o que significa que o contrato começa ativo. Com um baixo e fora, o preço de knockout é fixado a um preço abaixo do preço atual do título subjacente. Se o preço do título cair abaixo do preço de eliminação a qualquer momento durante a vigência do contrato, o contrato também expirará. Exemplo de um down e out Put Option Estilo Europeu Com base em ações da empresa X Company X ações negociadas atualmente a 50 Preço de Exercício de 45 Knock Out Preço de 40 Sem desconto Se você comprou contratos com os termos acima, então estaria antecipando o subjacente estoque para cair em valor, mas apenas por uma quantidade moderada. Se o preço das ações fosse menor do que o preço de exercício de 45, mas maior do que o preço de eliminação de 40, no momento da expiração, você seria capaz de fazer um lucro. Se fossem opções de liquidação financeira, você receberia um pagamento nessas circunstâncias. No entanto, se o preço das ações caísse abaixo do preço de eliminação de 40 a qualquer momento, os contratos deixariam de existir. Opções de barreira dupla As opções de barreira dupla são outra forma de contrato de knock out, também conhecido como double knock-outs. Estas são efetivamente uma combinação do contrato para cima e para fora e do contrato para baixo e para fora. Eles têm dois preços de eliminação: um que está acima do preço do título subjacente no momento em que o contrato está sendo escrito e um que está abaixo desse preço. Portanto, uma barreira dupla pode ser eliminada se o preço da segurança se mover significativamente em qualquer direção. Isso aumenta o risco do titular do contrato ver o seu investimento expirar sem valor. Vantagens das Opções de Barreira As opções de barreira representam um risco maior para o detentor do que os tipos de contratos mais padronizados. Com um contrato violento, o portador precisa que o preço do título subjacente mova uma certa quantia, se quiser exercer um lucro. Isso significa que, se o título subjacente se movimentar apenas um pouco, talvez não haja lucros a serem obtidos. Com um contrato de knock out, o detentor carrega o risco de seu investimento basicamente deixar de existir se o título subjacente se movimentar significativamente e atingir o preço de eliminação. As opções de barreira dupla acarretam ainda mais riscos, já que os movimentos de preços em qualquer direção podem resultar na expiração dos contratos. Há, no entanto, uma vantagem bastante significativa que as opções de barreira oferecem aos operadores, independentemente de quais estratégias de negociação estejam usando. Devido ao risco aumentado que o detentor tem de assumir, as opções de barreira são geralmente mais baratas do que os contratos que não incluem um preço de barreira. Isso permite maior lucratividade se você prever corretamente os movimentos de preço no título subjacente relevante. Como regra básica, se você esperasse movimentações significativas de preço no título subjacente, investiria em contratos inesperados. Se você estivesse esperando pequenos movimentos de preços, investiria em contratos de knockout. Comprando opções de Barreiras de Venda de Barreiras Os contratos de opções de barreiras são negociados apenas nos mercados de balcão, em vez de nas bolsas mais acessíveis. Os mercados OTC não são tão fáceis de acessar, pois nem todos os corretores lhe permitirão comprar e vender contratos que não sejam negociados nas bolsas públicas. No entanto, existem vários corretores que fazem isso. Por favor, veja nossas recomendações para os Melhores Corretores para Opções OTC.